银行“补血”继续提速 4000亿永续债待发

  依据 各银行布告 ,现在 已有工行中行等7家银行宣布拟发行永续债,发行规模算计 不超过4000亿元。现在 已披露的资本补充方案 中,永续债取代二级资本债成为银行“新宠”。统计显示,2019年以来银行完成“补血”达3700亿,已挨近 2018年全年一半,若加入银行拟发行额度,资本补充规模已超上一年 全年。

  什么是永续债券?

  永续债券又称无期债券,对错 金融企业(发行人)在银行间债券市场注册发行的“无据守 时 限、内含发行人赎回权”的债券。永续债的每一个 付息日,发行人可自行选择将当期利息及已递延的所有利息,推迟至下一个付息日支付,且不受任何递延支付利息次数的限制。

  永续债和优先股的异同?

  永续债和优先股均属于银行的其他一级资本东西 。与优先股一样,永续债相同 具有不具有到期日,在不构成违约的状况 下不支付股息/利息,在一定条件下可以触发转为/减记为核心一级资本等特点。在受偿顺序上,永续债与优先股也是一样的,排在普通存款、二级资本东西 之后,但在普通股之前。相对优先股而言,具有发行规模 更广、审批时间更短、可以设计减记条等利益 款。

  为什么要发行永续债?

  首要 ,发行永续债补充银行资本具有杠杆效应,有助于撑持实体经济、鼓励银行信贷增加 、影子银行回表和防备 化解金融风险。资本金是银行最安稳 的资金来历 ,通过发行永续债等方式及时补充银行其他一级资本,可多倍撬动信贷增加 。

  其次,发行永续债补充银行资本有利于促进资本市场健康开展 :一是有利于银行的稳健运营 和可继续 开展 ;二是有利于鼓励银行将加大撑持实体经济的力度;三是有利于解决银行股权投资的瓶颈,提高银行参加 股权投资的积极性,推进 债转股等工作的开展;四是有利于减轻金融机构依靠资本市场融资的压力,促进债券市场发挥企业融资功用 。